قواعد الدخول في تداول التأرجح الخاص بي: الفحوصات الخمس التي أجريها قبل الشراء

قائمة التحقق قبل الدخول التي يطبّقها مارك تشاو قبل كل صفقة تداول متذبذب (Swing Trade) في الأسهم الأمريكية: فلتر الاتجاه على فترات 20/50/200 يوم، تدفقات الأموال المؤسسية، القوة النسبية، دوران القطاعات، وخروج من التداول عند نطاقات بولينجر.

2026-09-21 Monday

كل صفقة تأرجح أقوم بها تخضع لنفس الفحوصات الخمس: الاتجاه على متوسطات 20 و50 يومًا، ومتوسط 200 يومًا كمرشّح لتجنّب الأسهم، وتدفق الأموال كمؤشر على بصمة المؤسسات، والقوة النسبية مقارنةً بـ SPY، والقطاع الذي أتداول فيه. الخروج ليس قرارًا منفصلًا — بل ينبثق من نطاقات بولينجر. إذا فشلت أي فحص، أتخطى السهم. القائمة موجودة لفصل الصفقات التي أرغب فيها عن تلك التي يدعمها الإعداد الفعلي، وفي يوم تداول سريع، الذاكرة ليست عملية. كما أنها لا تُطلق صفقة بمفردها أبدًا: ما أقرأه في الأخبار وكيف يستقر المزاج حول السهم جزء من القرار، ولا يوجد مؤشر يقوم بهذا الجزء عني.

أبرز النقاط

الفحص 1 — اتجاه الاتجاه

أعرّف الاتجاه قصير الأجل، الذي يغطي بضعة أشهر، بمتوسطات الحركة البسيطة لـ 20 و50 يومًا. إذا كان السعر فوق كلاهما، وكان متوسط 20 فوق متوسط 50، فهذا اتجاه صاعد. هذا هو الإعداد الذي أتداوله.

أداء متوسط 200 يومًا وظيفة مختلفة. ليس إشارة دخول لي؛ بل هو الطريقة التي أجد بها الأسهم التي لا أريد لها أي علاقة. الرمز المتداول تحت متوسط 200 يومًا هابط هو كيان في اتجاه هابط، وأبقى بعيدًا عنه.

حاولتُ بالفعل تداول تلك الأسهم. الشراء في اتجاه هابط “لأنه رخيص” هو المنطق الذي اعتمدته — فقد اشتريت عقود البيع (puts) على أسهم انخفضت عن متوسطها المتحرك لـ 200 يوم، لأن الاسم الذي هبط مسافة طويلة يبدو رخيصاً بالتعريف. لكن الأمر لا يعمل كما يبدو على الورق. من الصعب جداً التنبؤ بدقة بسرعة الانخفاض، وحتى عندما يتجه عقد البيع كما توقعت، فإن الربح إما يصل ببطء شديد بحيث لا يستحق رأس المال المقفول، أو أن القيمة المتبقية للعقد صغيرة جداً بحيث لا تهم. توقفت عن ذلك. الآن أراهن فقط على الأسهم ذات الاتجاه الصاعد، وألتقط تقلباتها الأسبوعية إلى الشهرية. تلك التجربة جزء كبير من سبب وجود قائمة التحقق أصلاً.

الفحص 2 — تدفق الأموال، يُقرأ كأثر مؤسسي

لا يحرك المتداولون الأفراد مؤشر MFI. المشاركة المؤسسية هي التي تحركه، والمؤسسات تتحكم بنقطة التحول دون أن تطلب موافقتي. لذا أقرأ قيمة MFI العالية كأثر: السعر يُدفع للأعلى ويُتراكم.

هذا يعكس قاعدة الدخول التي تُبنى عليها معظم قوائم التحقق. أنا لا أنتظر ارتفاع MFI وتجاوزه 50 لاضغط على الشراء. أشتري أثناء التراكم قرب النطاق السفلي لبولينجر، حيث يكون تكاليفي عادةً عند آخر نطاق، عند سالب 1.5 إلى سالب 2 انحراف معياري. أبيع للمؤسسات على مراحل عندما يصل السعر إلى النطاقات العلوية عند 1.5 إلى 2 انحراف معياري.

في تلك البنية، غالباً ما يقع سعر بيعي ضمن أعلى 70 إلى 90 في المائة من قمة السعر التالية، ومع التكلفة عادةً عند آخر نطاق، غالباً ما يكون الربح فوق 10 في المائة. تلك نتائج نموذجية من تداولي الخاص، وليست توقعاً لحساب أي شخص آخر. القراءة نفسها تظهر في انحراف MFI : عندما يصنع السعر قمة جديدة ولا يؤكد MFI ذلك، فإن الأموال خلف الحركة أرقّ مما تدّعيه المخططات، وأتوقف عن اعتبار الاسم تراكمياً.

الفحص 3 — القوة النسبية مقابل SPY

على مدى 20 يوم تداول، يجب أن يتفوق السهم على SPY. هذا هو الفحص الذي يستبعد أكبر عدد من الأسهم: في أي يوم معين، نصف المخططات الخضراء في السوق خضراء فقط لأن السوق نفسه أخضر. هذه ليست قوة — هذه هي المدّ.

الفحص 4 — لا وقف خسارة: قفل رأس المال وفلتر القطاع

هنا يختلف نهجي عن معظم كتب التداول الكلاسيكية وعن الخبراء الذين يكتبون لها. لا أحدّد سعر إيقاف للخسارة في الصفقة. إذا راهنّت على الاتجاه الخاطئ، أترك رأس المال محبوساً لعدة أشهر إضافية. هذا هو التكلفة المقبولة لهذا الأسلوب، وأفضّل تسميتها على أن أتظاهر بأنها غير موجودة.

ما يحمي رأس المال ليس الإيقاف، بل فلتر الدخول. لأنني أراهن فقط على كيانات ذات متوسط متحرك لـ 200 يوم في اتجاه صاعد، فإن السعر يعود غالباً. الصفقة الخاطئة كثيراً ما تسوء ببطء، والاسم الذي كان فوق متوسط 200 يوم صاعد له تاريخ في العودة إليه.

حدثت حالات انقلب فيها متوسط 200 يوم إلى الاتجاه الهابط بعد شرائي. عندها أبيع، وأسمي الأمر كما هو: خسارة، مع حبس رأس المال لفترة أطول مما أردت. هذا هو نمط الفشل الصادق لهذا النهج. الضرر ليس رقماً ثابتاً ونظيفاً — بل هو الوقت، وأحياناً يكون الوقت والخسارة معاً.

التحسين الذي وجدته هو قراءة اتجاه القطاع قبل الاسم الفردي. ستجد صعوبة في إيجاد كيان بمتوسط 200 يوم صاعد داخل قطاع في اتجاه هابط، وفي قطاع هابط فإن اللاعبين الرئيسيين ينزلون حتماً معه. لذا أتخطى القطاع بالكامل وأنتقل إلى التالي. تدوير القطاعات هو المصطلح الدقيق لذلك، وقراءة اتجاهات القطاعات عبر السوق هي ما يقوم به برنامج Quantorb بسهولة أكبر لي. هذا هو التحكم الحقيقي بالمخاطر في هذا الأسلوب — ليس الإيقاف، بل رفض التداول داخل قطاع يتجه بالاتجاه المعاكس.

الفحص 5 — الخروج، قراءة من نطاقات بولينجر

لا أحقق أرباحاً عند مضاعفة مكافأة ثابتة أيضاً. الكتب المدرسية والخبراء يقولون لك أن تحددها، وقد وجدت أنني أربح أكثر بعدم تحديدها. أعتمد على نطاقات بولينجر لإيجاد قمم وأسعار القاع. النطاقات تخبرني بمدى ما قطعه التحرك، وهو الشيء الوحيد الذي لا يمكن لمضاعفة ثابتة معرفته مسبقاً.

لذا فإن الخروج هو النطاق العلوي، يُباع على مراحل عند 1.5 إلى 2 انحراف معياري، على أسماء تم شراؤها قرب النطاق السفلي. جزء من المراكز يُباع مبكراً، وجزء لاحقاً، وأنا لا أحاول التقاط القمة الدقيقة.

السبب في تدوين مستويات النطاقات قبل الدخول هو نفسه السبب الذي يجعل أي خطة خروج مكتوبة تستحق الوجود: الجميع يتخذون قرارات الخروج بشكل أفضل وهم في حالة هدوء (دم بارد) مقارنةً بمن يكونون في صفقة مفتوحة. بمجرد أن تصبح حائزًا للموقع، ستقدم لك السوق أسبابًا للانتظار — الأخبار جيدة، القطاع مجرد توقف مؤقت، ذلك النطاق لا يُحسب فعلًا. المستويات هي قرار أتخذه وأنا خارج الصفقة، وهي أكثر ثباتًا من أي رقم قد أختلقه بينما تتجادل معي الصفقة.

أسئلة حول قواعد الدخول الخاصة بي

Educational notes on my own process, not investment advice. Trading involves risk of loss.