Perché annoto ogni operazione: l'abitudine del diario di trading

Marc Chow sul suo diario di trading azionario USA: il foglio di calcolo che è diventato mera immissione dati, perché ha smesso di usarlo, cosa registra ora e il modello che i suoi stessi registri continuano a mostrargli.

2026-09-22 Tuesday

Scrivo l’uscita prima di prendere la posizione, e dopo annoto se l’ho effettivamente rispettata. Questa è l’abitudine adesso. Arrivarci mi è costato un foglio di calcolo che non uso più, due anni in cui ho trascorso più tempo a inserire dati che a fare trading, e la decisione deliberata di fare meno operazioni. La memoria è una storica generosa; un registro scritto non lo è.

Punti chiave

Gli anni del foglio di calcolo

Per i miei primi due anni di trading ho registrato tutto in un template di foglio di calcolo che avevo acquistato da un guru dei fogli di calcolo su ETSY. Era complesso e funzionava. Inserivo i dettagli della transazione e lui mi produceva le statistiche — costo, guadagno, perdita e tasso di vittoria su base settimanale, mensile e annuale — senza che io dovessi costruire una singola formula.

In molti di quei mesi stavo facendo da 100 a 200 transazioni a settimana. Ecco cosa nessuno ti dice a riguardo: l’inserimento manuale dei dati è noioso, e il template non poteva importare i miei registri in blocco. Stavo trascorrendo più tempo a digitare le operazioni che a cercarle. Lo strumento era collaudato e il risultato era comunque un collo di bottiglia, perché il collo di bottiglia ero io, una riga alla volta.

Perché ho smesso di usarlo

Man mano che il mio trading maturava, il quadro è cambiato. Avevo sviluppato un insieme di operazioni che potevo vincere in modo sostenibile, e una volta che ciò era vero, un tasso di vittoria quantificato ha smesso di essere un requisito indispensabile ed è diventato un “desiderabile”. Stavo pagando un prezzo elevato in termini di serate per misurare qualcosa per cui avevo già una sensazione.

Così ho abbandonato il foglio di calcolo e ho ridotto il volume di trading a poche decine di operazioni al mese. Continuo a trarne profitto. Ciò che ho guadagnato in aggiunta è stato il tempo — abbastanza da imparare l’IA per diletto, e abbastanza da costruire, a breve, uno strumento IA che mi monitori le performance del portafoglio.

Quello strumento non è ancora pronto, e la ragione vale la pena di essere detta chiaramente: Charles Schwab non concede l’accesso all’API ai trader retail come me. Devo scaricare manualmente i miei registri di trading e inserirli in qualsiasi strumento analitico voglia usare. Non è divertente. Fino a quando questo non sarà risolto, il mio registro resterà leggero.

Cosa registro ora

La versione pesante è sparita. Ciò che sopravvive è la parte che era sempre stata il punto: l’uscita scritta prima dell’ingresso — l’ultimo dei miei cinque controlli di ingresso — e successivamente una frase onesta su se il piano sia stato rispettato.

In passato chiudevo ogni ingresso con il risultato in R — profitto o perdita misurati rispetto al rischio iniziale — perché il foglio di calcolo lo valutava per me. Ora non lo valuto più. La frase fa il lavoro al suo posto, ed è più difficile da scrivere di qualsiasi numero.

Un’operazione perdente seguita alla lettera è una buona operazione. Un’operazione vincente che ha violato il piano è un problema — il mercato mi ha pagato per un errore, e in seguito mi addebiterà il conto. Senza un registro, questi due esiti appaiono identici nella memoria: un’ operazione è salita, un’altra è scesa, e mi sono sentito a posto con entrambe.

Il template con cui registro ogni operazione

La versione leggera deve comunque avere una forma fissa, altrimenti è solo un diario. Ogni operazione riceve una riga, compilata negli stessi undici campi, in questo ordine, nel momento in cui la prendo — non dopo, quando l’esito sa già qual è la ragione.

Il campo 11 è l’intero template. Un autore può pubblicare i campi da 1 a 10 per qualsiasi strategia al mondo, perché un broker può fornirne la maggior parte. Ciò che un lettore non può trovare altrove è il motivo e l’aderenza al piano, e sono proprio le due cose che un blogger ha più motivo di omettere. Compilare il campo 11 mentre la trade è ancora aperta, in una frase, prima che il risultato esista — quella è la parte che mantiene il registro onesto. È anche la parte più fastidiosa da scrivere, il che è un indicatore ragionevole del suo valore.

Perché il registro deve essere pubblicato

Un diario tenuto in un cassetto è una disciplina privata. Un diario che pubblichi è un’auditoria. La differenza è l’intero punto, ed è per questo che non si tratta di un lavoro inutile fine a se stesso.

Un blog di trading fallisce in un modo specifico. Le affermazioni — che un metodo funzioni, che l’autore sia disciplinato, che i drawdown siano stati superati — non sono verificabili leggendo, perché qualsiasi frase può essere scritta attorno a qualsiasi risultato. Il win rate può essere citato dal mese migliore. Uno screenshot può essere ritagliato sui mesi in profitto. “Il mio processo è rigoroso” è infalsificabile finché qualcuno non riceve le righe dei dati e non può contare i trade che hanno violato il proprio piano.

Quindi la regola su questo sito è la regola che vorrei fosse applicata a me: se il record non viene pubblicato, l’affermazione sulle performance non viene fatta. Il template qui sopra è offerto per intero, lo stesso, non compilato, perché un template che non pubblichi è un’affermazione dell’esistenza di un template. Prendilo, usalo, trattalo come preferisci. Se i tuoi record non sopravvivono al fatto di essere letti da uno sconosciuto, questa è un’informazione, e arriva prima dei soldi.

Cosa intendo pubblicare qui

L’obiettivo per questo sito è un aggiornamento mensile del journal, generato da un export JSON dei miei registri transazionali, in un formato fisso, in modo che i numeri siano prodotti da una regola e non dal mio ricordo in una tranquilla domenica. Due punti di design, entrambi deliberati.

I numeri pubblicati ritarderanno il presente di circa un trimestre, più o meno il ritmo con cui un filing 13F viene riportato. Questo è il punto del ritardo. Un journal aggiornato in giornata può essere decriptato in qualsiasi storia supportata dalle ultime settimane, e un blogger che vede il numero prima di te ha un vantaggio strutturale permanente sul lettore. Un ritardo di un trimestre lo elimina. Stai leggendo ciò che era vero un trimestre fa, non ciò che voglio che sembri oggi.

Il blocco onesto è ancora quello di cui sopra, e non è piccolo: Charles Schwab non offre accesso API ai trader retail, quindi i record devono ancora essere scaricati a mano, un export alla volta, e riconciliati a mano. È ciò che ha fermato il scoring automatizzato in primo luogo ed è ancora ciò che ferma la pipeline. Sto considerando di gestire un portafoglio separato per questo scopo — presso Schwab, o presso IBKR, dove l’accesso API è riportamente più facile da ottenere — in modo che il record pubblicato sia generato piuttosto che digitato.

Finché quel flusso di lavoro non esisterà, il diario resterà ciò che è oggi: tenuto, privato e mio. Non intendo mettere un numero su questa pagina prima che ci sia una macchina dietro, e non intendo promettere una data per il primo aggiornamento mensile. Quando l’esportazione esisterà, verrà pubblicata, e il primo post sarà quello che mostra il mese peggiore nel file, non il migliore.

Il modello che mostrano i miei registri

L’abitudine di annotare le cose al momento della decisione conta per una ragione semplice: la memoria in seguito insisterà che ogni operazione sia stata eseguita per buone ragioni, e il registro è l’unica cosa che la smentisce.

Nel tempo, un mio modello si ripresenta ripetutamente. Spesso devo uscire da una posizione che non è matura sul segnale di continuazione — prima che raggiunga la banda di Bollinger a 2 sigma — perché ho bisogno della liquidità libera per catturare un altro trend che posso già vedere arrivare. Leggere quel registro in una colonna ha reso ovvio come appare dall’interno. Non sembra impazienza mentre sei dentro.

Niente più notti insonni

Leggo i trend settoriali, e quella lettura ha cambiato come tengo le posizioni. Non perdo più il sonno per un’opportunità di guadagno che ho perso, e non perdo più il sonno per tenere un trade che non è andato da nessuna parte. Il mercato è sempre ciclico, quindi c’è sempre un altro setup — la pazienza non è passività, è la posizione che tengo la maggior parte del tempo.

Ciò che mi tiene nel gioco è proteggere il capitale. Non scommetto su titoli in downtrend, e resto dentro i nomi SPDR. Finché il capitale è protetto, il mercato azionario USA resta un flusso di reddito secondario piuttosto che qualcosa con cui devo scommettere.

Perché non usare semplicemente lo storico del broker?

Il record del broker mostra cosa hai scambiato. Non mostra perché, cosa ti aspettavi, o se hai seguito le tue regole. Quelle tre colonne sono l’intero valore del diario, e nessun broker le scrive per te.

Domande sul diario dei trade

Educational notes on my own process, not investment advice. Trading involves risk of loss.